تاجر التعليم القائمة

السلع استراتيجيات التداول كل شيء في انتشار غالبا ما يوصف التداول في أسواق السلع باعتبارها واحدة من أروع واستيعاب جميع أسواق رأس المال، وهؤلاء التجار الذين تراجع في احد اصابع القدم في الماء، وكثيرا ما ينتهي الأمر مغمورة تماما، وعدم تداول في نهاية المطاف في أي سوق آخر. السلع بعد كل شيء، تمثل أكبر سوق في العالم للمواد الخام حاسمة في الحفاظ على مستويات المعيشة والاقتصادات العالمية في جميع أنحاء العالم. النفط يدعم كل اقتصاد، و هو مورد طبيعي واحد التي تهيمن على الأخبار عند ارتفاع أو انخفاض الأسعار. الذهب هو آخر، وهو الاستيلاء على عناوين الصحف، كما يهرع المستثمرون إلى هذا الملاذ الآمن في نهاية المطاف عندما تكون الأسواق المتقلبة. ويهيمن على السلع الخفيفة بسبب الظروف الجوية والنمو، في حين المعادن الأساسية مثل النحاس ويقودها العرض من الدول الصناعية الكبرى مثل الصين، فضلا عن آثار تخزينها. الطلب على السلع الطاقة يمكن أن يكون موسميا، بينما هو الدافع الفضة سواء عن طريق الطلب من قبل المستثمرين والصناعة. كل سلعة لها تعريف فريد خاص به ولكن هناك جانب واحد أن العديد منهم نصيب، وهذا هو انتشار السلع داخل الأسواق. أسواق السلع بشكل عام تنفق قدرا كبيرا من الوقت مع التركيز على عدد كبير من الفروق بين الأسواق التي تدفعها عوامل أساسية مثل التفاعل بين العرض والطلب. وهذا بدوره ينعكس في دورة الإنتاج نفسها، كما يتم تحويل السلع الخام إلى المنتجات المكررة، في بعض الحالات حيث يتم استبدال سلعة واحدة مع سلعة أخرى ذات صلة. ضمن هذا الخط مستمر، وهناك عدد لا يحصى من '' هوامش ''، التي تسلط الضوء على علاقة العرض والطلب، مع مختلف ينتشر الكراك الطاقة، وانتشار فول الصويا سحق، ونسبة الذهب والفضة كونه ثلاثة من أكثر شعبية. انتشار سحق وإذا نظرنا إلى انتشار سحق أولا يمكن أن نفكر في هذا الأمر الربح الذي يحققه محطم فول الصويا. كما كنت قد تعرف بالفعل إذا كنت قد قرأت صفحة "البرامج بين يديك، يتم سحق فول الصويا لتوفير اثنين مفتاح من المنتجات، وهما زيت فول الصويا وجبة فول الصويا. لتجار السلع ويعرض انتشار سحق استراتيجية التداول مثيرة للاهتمام. النهج النموذجي هو لشراء أو بيع انتشار انتشار. إذا نشتري انتشار ذلك الحين ونحن نتوقع هوامش سحق العليا، وعلى هذا النحو فإننا سوف تشتري المنتجات الثانوية وبيع فول الصويا أنفسهم، أو بدلا من ذلك إذا نبيع انتشار، فإننا سوف تشتري فول الصويا وبيع المنتجات الثانوية. وعادة ما يتم تحقيقه من انتشار استخدام عشرة عقود فول الصويا الآجلة لعشر العقود الآجلة وجبة فول الصويا وتسعة عقود زيت فول الصويا. ومع ذلك، يمكن لجعل الامور واحد بسيط جدا مجرد شراء وبيع في نسبة واحد إلى 1-1. من أجل التوصل إلى انتشار سحق في سنتا للبوشل، يتعين علينا القيام به بعض وحدة التحويلات، حيث يتم نقل جميع السلع في ثلاثة أشكال مختلفة. ونقلت زيت فول الصويا في سنتا للرطل الواحد، ونقلت وجبة فول الصويا بالدولار لكل طن القصير، في حين يتم تداولها في فول الصويا سنتا للبوشل. من حيث عملية سحق، وهذا ينتج عادة حوالي 11 رطل من النفط للبوشل و 44 رطلا من وجبة فول الصويا. وذلك من أجل تحويلها إلى سنتا للبوشل نحن ببساطة مضاعفة أسعار وجبة فول الصويا بنسبة 2.2 (تحويل إلى سنتا للبوشل)، إضافة سعر زيت فول الصويا مضروبا أحد عشر، ومن ثم طرح سعر فول الصويا. وهذا يعطي انتشار سحق في سنتا للبوشل. انتشار الكراك انتشار الكراك النفط يشبه انتشار سحق لفول الصويا، ويشار إليها باسم الكراك، كما يتم تكرير النفط أو تصدع في مختلف المنتجات المكررة مثل البنزين وزيت التدفئة. لذلك مرة أخرى لدينا انتشار والذي يتم إنشاؤه بين المنتج الخام والمكرر أو المنتجات الثانوية من عملية التكرير. في هذه الحالة انتشار أو ربح المصافي، وبين العقود الآجلة للنفط الخام ومزيج من البنزين وزيت التدفئة الآجلة. من أجل بناء الساقين ثلاثة من استراتيجية التداول على النفط. نحتاج أولا إلى تحديد الكميات التقريبية للمنتجات متصدع تنتج من برميل من النفط الخام. القاعدة العامة التي تقضي بجعل هو أن من ثلاثة براميل من النفط، والسوق يمكن أن نتوقع أن نرى اثنين برميل من البنزين وبرميل واحد من النفط التدفئة. وذلك باستخدام هذه النسب، ونحن بعد ذلك يمكن شراء أو بيع انتشار الكراك على النحو التالي: لشراء، حيث نتوقع أن نرى هوامش التكرير متزايدة، فسيكون ل شراء اثنين العقود الآجلة للغاز RBOB والتدفئة واحدة العقود الآجلة للنفط و بيع ثلاث العقود الآجلة للنفط. بدلا من ذلك، لبيع انتشار كنا بيع اثنين العقود الآجلة للبنزين، جنبا إلى جنب مع التدفئة واحدة العقود الآجلة للنفط، و شراء عقد واحد العقود الآجلة للنفط الخام. مرة أخرى علينا أن نتعامل مع وحدات مختلفة لكل العقود الآجلة، وتبسيط هذا، فإننا لا يمكن ببساطة تجارة العقود الآجلة للنفط الخام واحد ضد واحد التدفئة العقود الآجلة للنفط، أو بدلا من ذلك عقد النفط الخام واحدة ضد العقود الآجلة للبنزين واحدة. وتستند العقود الآجلة للنفط الخام في تسليم 1000 برميل في حين زيت التدفئة والبنزين، وتعتمد على تسليم 42،000 غالون. لذلك لتحويل لدينا انتشار النفط الخام والبنزين، ونحن ببساطة مضاعفة سعر العقود الآجلة للبنزين بنسبة 42، ومن ثم طرح سعر العقود الآجلة للنفط الخام لدينا، لإعطاء انتشار للبرميل. يتم تطبيق نفس الرياضيات لقطاع النفط والتدفئة انتشار النفط الخام الذي يعطي مرة أخرى انتشار للبرميل. هذه الفوارق هي بالطبع الموسمية مع زيادة الطلب على البنزين في الازدياد بشكل كبير في أشهر الصيف في الولايات المتحدة، حيث أن ما يسمى "موسم القيادة" ساري المفعول دفع أسعار الغاز أعلى نتيجة لذلك. على العكس من ذلك هو الطلب على زيت التدفئة التي تصل إلى ذروتها في أشهر الشتاء، على الرغم من وقود التدفئة ببطء يتم استبداله بالغاز الطبيعي. انتشار الذهب والفضة وأخيرا لدينا النسبة بين الذهب، وملاذا آمنا النهائي والمعادن الثمينة، والفضة، والبديل للذهب كأصل، تصنف حتى الآن باعتبارها المعادن الصناعية نظرا للطلب المتزايد في مجموعة متنوعة من العمليات الصناعية. نسبة في حد ذاته هو مجرد سعر واحد مقسوما على البعض مع سعر الذهب مقسوما على سعر الفضة، ويستخدم من قبل المستثمرين والسوق باعتبارها مؤشرا عاما من القيمة النسبية. استراتيجية أبسط لتوظيف هنا هي واحدة باستخدام خيارات حيث يمكننا شراء '' وضع خيارات '' على الذهب و'' ندعو خيارات '' على الفضة عند نسبة عالية، والعكس عندما تكون نسبة منخفضة حيث نبيع '' وضع خيارات '' في الذهب وبيع '' خيارات الشراء '' في الفضة. وتقوم الاستراتيجية على افتراض أن انتشار ستسقط إذا كانت نسبة عالية، وتزيد إذا كانت نسبة منخفضة. هذا هو استراتيجية على المدى الطويل، وعلى هذا النحو فإننا نتطلع إلى شراء أو بيع الخيارات طويلة الأجل تصدرها أو قفزات عند التداول في انتشار استخدام هذه الاستراتيجية. سواء كنت تاجرا انتشار النحو المبين أعلاه، أو تاجر الاتجاه بسيط في أسواق السلع، واحدة من مفاتيح النجاح في فهم ومشاهدة النشاط الأسعار في الأسواق ذات الصلة. في حالة وجود تاجر انتشار، فإنه يراقب تلك المنتجات والأدوات التي تعطي إشارات لتغيير في انتشار الأساسي. حتى في حالة النفط على سبيل المثال، والعلاقة نشاهد هنا هي بين النفط وزيت التدفئة والبنزين، بينما في انتشار فول الصويا سحق وفول الصويا لها، زيت فول الصويا وجبة فول الصويا. أو منذ تسعر السلع بالدولار الأمريكي يمكن أن نشاهد لقوة أو ضعف في الدولار الأمريكي، ولا سيما تلك عملات السلع التي تميل لربط مثل CAD / JPY، وAUD / USD وUSD / CAD. فهم العلاقات بين السوق هو مفتاح الحل للتاجر السلع الأساسية، بغض النظر عن استراتيجية تستخدمه لتجارة، لأن يكون على بينة من تحركات في الأسواق ذات الصلة يزيد بشكل كبير من احتمال وجود تكهنات الاتجاه يجري دقيقة، وبالتالي يزيد من نسبة الفوز الصفقات.